Risparmio gestito vs. fai-da-te: quale scegliere per investire in modo efficace

Il risparmio gestito e il fai-da-te rappresentano due approcci diversi per investire, ciascuno con vantaggi e limiti da valutare in base a tempo, competenze e obiettivi finanziari.

Indice:

• Cos’è il risparmio gestito e perché è utile affidarsi a professionisti
• Diversificazione e accesso ai mercati nel risparmio gestito
• I vantaggi del risparmio gestito: monitoraggio e consulenza continuativa
• Risparmio fai-da-te: investire da soli
• I vantaggi di un investimento autonomo
• I limiti del risparmio fai-da-te
• Risparmio gestito e fai-da-te a confronto: rischi, strumenti e fiscalità
• Costi del risparmio gestito e del fai-da-te
• Flessibilità del risparmio e gestione del tempo
• FAQs

Il risparmio gestito è una forma d’investimento in cui il risparmiatore affida il proprio capitale a gestori professionisti che lo investono in diversi strumenti finanziari, in base al profilo di rischio e agli obiettivi concordati.

Perché il risparmio gestito conviene? Il vantaggio principale è la competenza: analisti e gestori monitorano i mercati, ribilanciano i portafogli e ricercano le migliori opportunità. Un approccio ideale per chi desidera investire in modo consapevole ma non ha tempo o conoscenze tecniche approfondite.

Un esempio concreto è il prodotto di risparmio gestito "ImmaginaFuturo" di Generali, un piano di risparmio modulabile con gestione professionale del capitale.

Uno dei principali vantaggi del risparmio gestito è la possibilità di diversificare il capitale tra varie asset class (azioni, obbligazioni, liquidità) e mercati internazionali.

I prodotti di risparmio gestito, come fondi comuni e gestioni patrimoniali, consentono di accedere a opportunità di investimento altrimenti difficili da raggiungere per un singolo investitore. Questa ampia diversificazione aiuta a ridurre il rischio complessivo e a mantenere una strategia coerente con gli obiettivi di lungo periodo.

"GenerAzione Risparmio" di Generali , ad esempio, suddivide l’accumulo periodico tra due strumenti finanziari, entrambi curati dagli asset manager di Generali Investments. 

Un ulteriore vantaggio del risparmio gestito è il supporto costante del consulente o della società di gestione, che aggiorna la strategia in base all’andamento dei mercati e alle esigenze del cliente. Questo approccio permette di mantenere la rotta anche nei momenti di volatilità e di adeguare il portafoglio nel tempo, con l’obiettivo di mantenere un investimento più stabile e coerente con i propri obiettivi finanziari.

Il risparmio fai-da-te consiste nella gestione autonoma dei propri investimenti, senza l’intermediazione di gestori professionali.

L’investitore sceglie in prima persona strumenti, mercati e tempistiche operative, spesso attraverso piattaforme online o home banking. Questa modalità consente di mantenere il pieno controllo sulle decisioni e di sperimentare diverse strategie di investimento, ma richiede conoscenze approfondite in materia finanziaria e una costante attenzione all’andamento dei mercati.

La principale attrattiva del risparmio fai-da-te è la maggiore autonomia: l’investitore può operare liberamente, personalizzando le scelte in base alle proprie convinzioni e tempistiche. In molti casi, questa soluzione può comportare costi di gestione inferiori, grazie all’assenza di consulenze o commissioni di intermediazione. Inoltre, il risparmio fai-da-te permette una maggiore trasparenza immediata: ogni movimento è visibile in tempo reale.

Gestire in autonomia i propri investimenti espone al rischio di errori comportamentali e scelte impulsive, spesso influenzate dalle emozioni o dalle oscillazioni dei mercati.

Senza un supporto professionale, può risultare difficile mantenere una strategia coerente nel tempo o reagire correttamente a fasi di volatilità. Inoltre, la mancanza di diversificazione e l’assenza di monitoraggio strutturato possono aumentare il rischio di scelte d’investimento poco efficienti o non coerenti con i propri obiettivi finanziari.

Per questo, il fai-da-te è indicato solo per investitori con esperienza e tempo da dedicare alla gestione attiva del portafoglio.

Il risparmio gestito offre supporto professionale continuo per ribilanciamenti, monitoraggio dei mercati e chiarimenti, con soluzioni modellate sul profilo di rischio, sugli obiettivi e sull’orizzonte temporale dell’investitore con possibilità di accedere più facilmente a strumenti finanziari come fondi strutturati, ETF tematici e polizze unit-linked.

Inoltre, grazie al regime fiscale del risparmio gestito, gli adempimenti fiscali sono semplificati: l’investitore non deve calcolare singolarmente plusvalenze o dividendi, che vengono gestiti automaticamente dal gestore.

Nel fai-da-te, invece, ogni decisione e correzione è a carico dell’investitore, che deve costruire da solo la strategia, con il rischio di incoerenza o scelte sbilanciate, e gestire personalmente la fiscalità dei guadagni e delle vendite.

Nel risparmio gestito, le commissioni di gestione remunerano l’analisi dei mercati, selezione e monitoraggio degli investimenti, nonché l'aggiornamento della strategia in funzione dell'evoluzione dei mercati. Questi costi possono includere commissioni di ingresso, gestione e, in alcuni casi, performance, ma offrendo in cambio il supporto di professionisti e l'accesso a portafogli ampiamente diversificati spesso non disponibili per i singoli investitori..

Nel fai-da-te, le spese dirette sono inferiori, ma possono emergere costi nascosti come spread di acquisto/vendita o commissioni di piattaforma. La differenza principale sta nella valorizzazione della professionalità del gestore, che bilancia il maggiore esborso iniziale.

Il risparmio gestito offre flessibilità grazie al supporto di professionisti: il gestore adatta gli investimenti in base agli obiettivi, all’orizzonte temporale e all’andamento dei mercati, garantendo un monitoraggio continuo e una gestione coerente con la strategia definita..

Al contrario, il fai-da-te richiede tempo, competenze e disciplina costante per seguire i mercati e ribilanciare periodicamente il portafoglio.

Questa differenza rende il risparmio gestito una soluzione adatta a chi desidera affidarsi a una gestione professionale, mentre il fai-da-te è indicato per chi preferisce assumere direttamente le decisioni di investimento e dedicare tempo alla gestione del proprio portafoglio..

La scelta tra risparmio gestito e fai-da-te dipende dal livello di autonomia desiderato, dal tempo disponibile e dalla propensione al rischio. Il risparmio gestito offre supporto professionale, diversificazione e una gestione strutturata degli investimenti. Il fai-da-te consente, invece, di mantenere il pieno controllo delle decisioni finanziarie, a condizione di disporre delle conoscenze e del tempo necessari. Valutare attentamente questi aspetti può aiutare a individuare l'approccio più coerente con i propri obiettivi finanziari e il proprio profilo di investitore.

Quali strumenti offre il risparmio gestito per monitorare il mio investimento?

I piani di risparmio gestito prevedono strumenti dedicati per seguire l’andamento del portafoglio: report periodici, aggiornamenti sulle performance dei fondi e accesso a consulenti professionisti che forniscono chiarimenti e suggerimenti personalizzati. Questo consente di avere sempre sotto controllo gli investimenti senza dover dedicare tempo alla gestione quotidiana.

Come il risparmio gestito può contribuire a contrastare gli effetti dell’inflazione?

I gestori professionali possono adottare strategie diversificate e utilizzare strumenti finanziari coerenti con i diversi scenari di mercato, con l'obiettivo di limitare nel tempo l'impatto della perdita di potere d’acquisto dovuta all’inflazione. Grazie alla gestione attiva e alla diversificazione tra più asset class e mercati e al monitoraggio continuo degli investimenti, il risparmio gestito può favorire il mantenimento del valore degli investimenti nel tempo.